En 2026, le Livret A connaît deux révisions de taux successives : une baisse à 1,5 % au 1er février, suivie d’une remontée à 1,7 % au 1er août. Le plafond reste fixé à 22 950 € et les règles fondamentales du livret n’ont pas changé.
📌 Ce qu’il faut retenir
Deux révisions en un an
1,5 % en février, puis 1,7 % à partir d’août jusqu’à fin janvier suivant.
Plafond stable à 22 950 €
Aucune modification du plafond de versement cette année.
Capital garanti, fiscalité nulle
Aucun impôt ni prélèvement social sur les intérêts, capital protégé.
| Produit | Taux au 1er février | Taux au 1er août |
|---|---|---|
| Livret A | 1,5 % | 1,7 % |
| LDDS | 1,5 % | 1,7 % |
| LEP | 2,5 % | 2,5 % |
| Livret Jeune | Min. 1,5 % | Min. 1,7 % |
| CEL | N/A | 1,25 % |
Quels sont les deux taux du Livret A cette année ?
Le taux du Livret A est révisé deux fois par an, en février et en août. Cette année, les deux révisions ont conduit à des mouvements inverses, ce qui a pu surprendre certains épargnants habitués à une tendance plus linéaire.
Le taux passe à 1,5 % au 1er février
La première révision abaisse le taux de 1,7 % à 1,5 %. Cette décision, prise par le ministre de l’Économie sur proposition du gouverneur de la Banque de France, s’explique par un net ralentissement de l’inflation : elle tombe à 0,8 % en décembre, puis à 0,3 % en tout début d’année. Avec une inflation aussi basse, la formule réglementaire oriente mécaniquement le taux vers le bas.
Le Livret A reste néanmoins rentable en termes réels : à 1,5 %, il rémunère toujours l’épargne au-dessus de l’inflation du moment, ce qui préserve le pouvoir d’achat de vos économies.
Le taux remonte à 1,7 % au 1er août
La deuxième révision, fixée par l’arrêté du 28 juillet, ramène le taux à 1,7 %, un niveau valable jusqu’à fin janvier de l’année suivante. L’inflation a rebondi entre-temps pour atteindre environ 2,4 %, ce qui justifie cette correction à la hausse.
En valeur absolue, le gain supplémentaire reste modeste : pour un Livret A au plafond de 22 950 €, la différence entre 1,5 % et 1,7 % représente moins de 12 € sur six mois. Ce chiffre, souvent peu mis en avant, aide à relativiser l’impact concret de chaque dixième de point sur votre épargne au quotidien.
Pourquoi le taux du Livret A a-t-il d’abord baissé puis remonté ?
Le taux du Livret A n’est pas fixé librement par l’État. Il résulte d’une formule réglementaire qui combine la moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac et l’€STR, le taux interbancaire de court terme de la zone euro. La Banque de France calcule ce résultat tous les six mois, puis soumet une proposition au ministre de l’Économie, qui prend la décision finale.
La baisse de février s’explique directement par le repli de l’inflation à des niveaux très bas en fin d’année précédente. À l’inverse, le rebond de l’inflation autour de 2,4 % au printemps a mécaniquement orienté la révision d’août vers une hausse. Ce mécanisme bisannuel existe précisément pour que la rémunération de l’épargne réglementée suive les réalités économiques sans décalage excessif.
Le plancher légal du taux est fixé à 0,5 % : en dessous, la formule ne peut pas aller, quelle que soit la situation économique. Le gouvernement dispose par ailleurs d’une marge de dérogation en cas de circonstances exceptionnelles, comme il l’a exercé cette année pour le LEP.
Le plafond du Livret A change-t-il cette année ?
Non. Le plafond du Livret A reste fixé à 22 950 € pour les particuliers, sans aucune modification. C’est un point que beaucoup d’épargnants vérifient à chaque révision, souvent par crainte d’un encadrement renforcé.
Un détail utile à connaître : les intérêts capitalisés ne sont pas comptabilisés dans ce plafond. Autrement dit, si votre solde atteint 22 950 € en versements, les intérêts générés chaque année s’y ajoutent sans bloquer le compte. Vous ne pouvez simplement plus effectuer de nouveaux versements une fois le plafond de dépôt atteint.
Les autres caractéristiques du livret restent inchangées :
- Accessible à tous les résidents fiscaux français, sans condition de revenus ni d’âge
- Fonds disponibles à tout moment, sans préavis ni pénalité
- Intérêts exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
- Capital garanti par l’État, sans aucun risque de perte
Les sommes collectées servent principalement à financer des projets d’utilité publique : logement social, transition écologique, économie sociale et solidaire, politique de la ville. Ce circuit est encadré par la loi et ne constitue en aucun cas une disposition discrétionnaire de l’État sur votre argent.
Quels taux pour le LEP, le LDDS et le Livret Jeune ?
Les autres produits d’épargne réglementée suivent des règles proches du Livret A, mais avec des particularités propres à chacun. Voici ce qui change concrètement.
Le LEP maintenu à 2,5 % grâce à un coup de pouce gouvernemental
Le Livret d’Épargne Populaire bénéficie d’un traitement préférentiel cette année. En février, la formule réglementaire prévoyait un taux de 1,9 % : le gouvernement l’a maintenu à 2,5 %, soit un écart de 0,6 point en faveur des détenteurs. En août, la formule aurait conduit à 2,2 % : le taux est là encore maintenu à 2,5 %.
Ce dispositif s’adresse aux ménages aux revenus modestes. Le LEP compte désormais plus de 12 millions de détenteurs, contre 7 millions quelques années plus tôt. Cette progression traduit l’efficacité des politiques de soutien, mais aussi une meilleure information des épargnants éligibles qui ignoraient jusqu’alors l’existence de ce produit.
LDDS et Livret Jeune : des révisions alignées sur le Livret A
Le Livret de Développement Durable et Solidaire suit exactement les mêmes révisions que le Livret A : 1,5 % en février, puis 1,7 % en août. Son plafond, fixé à 12 000 €, reste inchangé.
Le Livret Jeune obéit à une règle simple : son taux, librement fixé par chaque banque, ne peut pas être inférieur au taux du Livret A. Le plancher passe donc à 1,7 % à partir d’août. Le Compte Épargne Logement (CEL), lui, est revalorisé à 1,25 % à la même date.
L’État peut-il prendre l’argent de votre Livret A ?
Non. Cette question revient régulièrement, souvent alimentée par des rumeurs ou des amalgames entre gestion publique et confiscation. Il est utile de clarifier ce point une fois pour toutes.
Environ 60 % des fonds collectés sur le Livret A sont centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations, qui les utilise pour financer le logement social et des infrastructures d’utilité publique. Ce mécanisme est encadré par la loi depuis la création du livret en 1818. Il s’agit d’un prêt rémunéré à l’État, pas d’un transfert de propriété. Votre argent reste le vôtre.
Les intérêts que vous percevez sont exonérés de tout prélèvement fiscal ou social : aucune ponction n’est possible sur votre rendement. Le seul levier dont dispose le gouvernement est la fixation du taux de rémunération, à la hausse comme à la baisse, comme on l’a vu cette année.
Sur le plan juridique, le Livret A est l’un des placements les mieux protégés du droit français. Capital garanti, disponibilité immédiate, exonération totale : peu de produits offrent cette combinaison. Si vous cherchez à diversifier votre épargne vers des rendements plus élevés, d’autres supports existent, mais aucun ne réunit ces trois garanties simultanément.
La prochaine révision du taux interviendra en février de l’année suivante. D’ici là, le taux de 1,7 % s’applique à l’ensemble des Livrets A ouverts en France, quelle que soit la banque.
